เทศบาลตำบลคำเขื่อนแก้ว เป็นเทศบาลตำบลซึ่งมีอาณาเขตครอบคลุมพื้นที่บางส่วนของหมู่ที่ 1, 2 ของตำบลลุมพุก ในอำเภอคำเขื่อนแก้ว จังหวัดยโสธร เดิมมีฐานะเป็นสุขาภิบาลคำเขื่อนแก้วที่จัดตั้งขึ้นใน พ.ศ. 2500[1] แล้วได้รับการจัดตั้งเป็นเทศบาลตำบลใน พ.ศ. 2542[2] ปัจจุบันในเขตเทศบาลมีประชากร 3,857 คนพื้นที่เทศบาลตำบลอยู่บริเวณเขตศูนย์ราชการต่างๆ ของอำเภอคำเขื่อนแก้ว จังหวัดยโสธร อยู่ห่างจากศาลากลางจังหวัดยโสธรประมาณ 25 กิโลเมตร อยู่ห่างจากกรุงเทพมหานครประมาณ 567 กิโลเมตร ตั้งอยู่ในเส้นทางหลวงแผ่นดินหมายเลข 23 (ถนนแจ้งสนิท) ตัดกับทางหลวงแผ่นดินหมายเลข 2083 จึงเป็นชุมทางคมนาคมขนส่งที่สำคัญ คือ เส้นทางเชื่อมไปยังจังหวัดอุบลราชธานี (คำเขื่อนแก้ว - เขื่องใน - อุบลราชธานี) และเส้นทางเชื่อมไปยังจังหวัดศรีสะเกษ (คำเขื่อนแก้ว - มหาชนะชัย - ราษีไศล - อุทุมพรพิสัย - ศรีสะเกษ) มีพื้นที่รับผิดชอบ 1.250 ตารางกิโลเมตร และเป็นเขตเทศบาลในจังหวัดยโสธรที่มีความหนาแน่นของประชากรมากที่สุด (มากกว่าเทศบาลเมืองยโสธร)