แต่เดิมมานักเรียนจากหมู่บ้านสองแคว บ้านไร่ และบ้านใต้ ซึ่งปัจจุบันได้แก่ชุมชนสองแคว 1 สองแคว 2 อินทรคีรี บ้านทุ่งและประชารักษ์ ตามลำดับต้องไปเรียนหนังสือที่โรงเรียนเทศบาลวัดชุมพลคีรี ต่อมาในปี พ.ศ. 2491 จำนวนนักเรียนเพิ่มมากขึ้นจนอาคารเรียนไม่เพียงพอ ประกอบกับบ้านอยู่ห่างไกลจากโรงเรียนมาก การคมนาคมไม่สะดวกดังเช่นปัจจุบันทางราชการจึงได้จัดตั้งโรงเรียนขึ้นอีกแห่งหนึ่งเป็นสาขาของโรงเรียนเทศบาลวัดชุมพลคีรี อาศัยศาลาวัดดอนแก้วเป็นที่จัดการเรียนการสอน ต่อมาพระปัญญา พัทธสาโร เจ้าอาวาส ร่วมกับ ผู้ปกครองนักเรียนและคณะครู ร่วมกันก่อสร้างศาลาอีก 1 หลัง เป็นห้องเรียนสำหรับนักเรียน และมีการพัฒนา มาตามลำดับ ดังนี้

วันที่ 20 มีนาคม 2492 ได้รับอนุญาตจัดตั้งเป็นโรงเรียนเทศบาลวัดดอนแก้วเปิดทำการสอนตั้งแต่ชั้นเตรียมประถม จนถึงชั้นประถมศึกษาปีที่ 4 มีครู 4 คน นักเรียน 265 คน

วันที่ 15 มกราคม 2507 เทศบาลตำบลแม่สอดในขณะนั้นได้จัดซื้อที่ดินจาก เอกชนมอบให้โรงเรียน มีพื้นที่ 7 ไร่ 50 ตารางวา ต่อมาจำนวนนักเรียนได้เพิ่มมากขึ้นประกอบกับพื้นที่ของโรงเรียนได้ถูกถนนเอเชียตัดผ่านทำให้บริเวณแคบลง เทศบาลแม่สอดจึงได้จัดซื้อที่ดินเพิ่มขึ้นซึ่งเป็นสถานที่ตั้งของโรงเรียนเทศบาลวัดดอนแก้วในปัจจุบัน มีพื้นที่ 20 ไร่ 3 งาน 20 ตารางวา เปิดให้บริการทาง การศึกษา ตั้งแต่ปีการศึกษา 2516 เป็นต้นมา